全腦交易：直覺與理性

本日經濟數據/事件

• 09:45  中國財新服務業PMI 
• 17:30  英國服務業PMI 
• 18:00  歐元區失業率
• 20:00  英國央行利率決策
• 20:30  美國初請失業金人數
• 21:45  美國Markit服務業PMI終值
• 22:00  美國ISM非製造業PMI、美國工廠訂單月率
•  22:30  美國EIA天然氣庫存

昨日經濟數據/事件回顧

美國FOMC會議周三維持利率不變，但暗示可能在12月升息。這是FED在美國總統大選前的最後一次貨幣政策決定。FOMC表示，經濟動能已經增強，就業增長保持穩健。官員對通膨正朝2%目標邁進表達了更加樂觀的看法。這表明，在12月升息的門檻看來已經很低了。金融市場已經大致消化了這一因素。

美國EIA公佈的數據顯示，上周美國原油庫存因煉廠減產，創紀錄最大增幅。截至10/28日該週，美國原油庫存增加1,442萬桶，至4.8258億桶，市場預估為增加101.3萬桶。油價週三下挫3%。

 美國10月ADP民間就業崗位增加14.7萬個，低於分析師預估。9月民間就業崗位增幅從之前的15.4萬上修至20.2萬個。

國際觀察重點

美元轉弱、美債下跌，美股反而跌勢加重，美元及美債對美股是純基本面的利空，但川普若當選總統對美國及全球金融市場、全球政治是利空。

雙方民調互有領先，不過希拉蕊的看好度還是較高，往好處想，在11/8之前美股先跌若希拉蕊當選美國總統，有可能美股、全球股市會大反彈回到起跌點後，再反應FED升息；但若川普當選全球股市可能短線再跌5％後才反彈，但可能進入中期修正。

NASDAQ跌勢加重，FB Q3財報利多不漲，FANG都重挫，川普因素威力強大。另外，FB Q4展望差盤後下跌7.11％，對今晚NASDAQ又是壓力。

德國DAX因義大利SIENA銀行替代救助方案被駁回，歐洲銀行股全面重挫、歐元升值，反應川普因素。

 離岸人民幣受美元重挫，推動人民幣升值，暫時舒緩港股及A股壓力。

國內觀察重點

週三台股大跌133.66點，跌幅1.44％成交量640.65億，從盤中的走勢來看外資可能賣超100億以上，但收盤結果外資才賣超51.58億，佔成交量比重才29.19％。川普可能當選美國總統的利空，反而是內資更恐慌，週三的大跌成交量才640.65億，漲無量跌也殺不出量，台股面臨流動性的問題，目前外資賣壓還不大，但若川普真的當選美國總統，外資才會有真正的因應動作，而目前低量、外資被量套住的情況下，台股的修正走勢會拖的更久。

OTC指數跌破年線後的反彈測試，站不上年線再引發新一波跌勢，成交量低迷的結果OTC出現明顯的流動性問題，導致本益比被壓縮下跌修正，高價股、高本益比股連番重挫。在台股低量結構性問題無解的情況下，OTC進入長空走勢，會進一步影響加權指數形成負向循環。

 第四季旺季的汽車零組件股重挫，高價股補跌，大跌後整理的一段的繼續破底，盤面結構惡化，典型的空頭市場走勢。